央行三度降息，從去（二○一五）年第三季理監事會議以來，已調降一．五碼（一碼＝○．二五％），重貼現率降至一．五％，與歷史低點（二○○九年金融海嘯）的一．二五％，只有一碼的差距。
央行連三次降息 負利率風暴蔓延
不光是台灣，各國央行為了救經濟紛紛降息，利率趨近於零的日本，今年更首度實施負利率，立即引發全球股市重挫。除了亞洲的日本，包括歐洲央行在內，全球超過二十個國家實施負利率，就連最大經濟體──美國，也考慮加入負利率的行列。鄰近日本的台灣，面臨負利率風暴逼近，恐怕很難置身事外。
為什麼要實施負利率？按經濟學原理來看，實施量化寬鬆政策（QE）、降息，可讓市場上的流動資金增加，進而刺激消費與投資，提振經濟。經濟學家認為，當利率趨近於零、甚至低於零（負利率）時，所產生的效果應與QE一致。
不過，各國採用負利率政策，卻得到反向效果；以全球第一個實施負利率的國家──丹麥為例，負利率可降低企業貸款成本，但民間貸款並沒有升溫，而因為貸款不用繳息，還可以領利息，使銀行在客戶的挑選上更謹慎，一般民眾向銀行借錢反而更難。
負利率的效果不如預期，台灣自去年第三季起連續三次降息，難免讓人有「台灣是否走向負利率？」的猜測，深怕陷入負利率泥沼；對此，央行總裁彭淮南對外表示，「任內不容易採用負利率政策」，但模稜兩可的回應，仍讓外界有很大的想像空間。
銀行定存利率低 類定存保險崛起
即便短期之內，台灣不會實施負利率，但為拯救疲弱出口，貨幣寬鬆政策的基調不會改變，央行仍有持續降息的壓力。換句話說，台灣仍有機會第四度降息，「利率趨近零」不無可能。
根據央行最新統計，國內銀行一年期定存利率為一．一二五％，五大銀行平均一年期定存利率，也只有一．一三％；攤開所有銀行目前的定存利率，最高的也不超過一．四％。微利率時代，想找到定存利率二％以上的銀行，幾乎是不可能。
面對微利率時代，最大的受害者，就是靠定存利息生活的人。定存最大的風險，就是忽略通膨，導致資產縮水。如今，負利率風暴襲捲全球，未來錢存銀行，不但領不到利息，甚至還要「倒貼」！
因此，大量資金從銀行出走，開始尋找新標的，殖利率高的定存股（如中華電信、中鋼）、黃金，近期大受歡迎；而主打「利息比定存高」的類定存保單，也緊抓定存族「投資風險承受度低」的特性，在這波降息潮下逆勢崛起。
儲蓄險新約保費 衝出二千六百億
簡單來說，「類定存保單」就是有類似定存功能的保險，也俗稱「儲蓄險」，一般分為傳統壽險、利率變動年金險、利率變動壽險。相較現行銀行定存利率一．一二五％，市售類定存保單預定利率，平均都有二．二五％以上，外幣類定存保單更高達三．二五％，讓不少定存族趨之若鶩。
根據壽險公會統計，今年第二季新契約保費收入，光是類定存保單就占了八成三，分項來看，傳統壽險新約保費收入九百七十億元，利變年金險三百二十億元，利變型壽險一千三百八十六．一億元，合計高達二千六百七十六億元。
類定存保單，除了利息相對較高、具有儲蓄功能，此外，還有壽險及年金的保障。微利率時代，與其將錢放銀行，白白遭受通膨侵蝕，不如將資金放在儲蓄型保險，利息高、又有保障。
